La producción global de memoria RAM está siendo absorbida por la Inteligencia Artificial, dejando al mercado de consumo en segundo plano y empujando la escasez hasta, al menos, el año 2030.
En los últimos meses, el precio y la disponibilidad de la memoria RAM comenzaron a mostrar señales preocupantes para el usuario común. Actualizar una PC, armar un nuevo equipo o incluso planificar a futuro se volvió más costoso e incierto. Detrás de esta situación no hay un problema puntual ni una crisis logística tradicional, sino un cambio profundo en las prioridades de la industria tecnológica, donde la Inteligencia Artificial pasó a ocupar el centro absoluto del escenario.
La respuesta sencilla a dos de las tres preguntas —quién fabrica la RAM, por qué falta y quién se la está llevando— es que la producción global de memoria está siendo acaparada por la Inteligencia Artificial, y principalmente por Nvidia. A continuación, vamos a ver en detalle cómo se llegó a este escenario y por qué el mercado de consumo quedó relegado frente a la explosión de la IA.
¿Quiénes la fabrican y por qué escasea?
El mercado de fabricación de chips de memoria RAM está dominado por un oligopolio de solo tres grandes actores a nivel mundial: Samsung, SK Hynix y Micron. La mayoría de las marcas de módulos de memoria que el consumidor final conoce (como Kingston o G.Skill) compran los chips a estos gigantes y los ensamblan en placas de circuito impreso (PCB).
La raíz de la escasez radica en el tipo de memoria que utiliza la IA: la HBM (High Bandwidth Memory). Esta es una memoria especializada en tareas de procesamiento en paralelo, con un rendimiento muy superior a las memorias de consumo.
- Velocidad: La HBM puede mover hasta 8 Terabytes por segundo (TB/s), siendo unas 80 veces más rápida que la DDR5 estándar.
- Eficiencia: Presenta una mejora en la eficiencia energética de entre el 30% y el 50% por bit transferido en comparación con la GDDR6.
- Costo: Su precio es significativamente mayor, costando entre 4 y 6 veces más que la memoria de consumo de más alta gama.
¿Por qué faltan y por qué no es atractivo producir para el consumidor?
El oligopolio es solo una parte del problema. El principal factor es la diferencia en los márgenes de ganancia. El mercado de HBM para IA es mucho más lucrativo para los fabricantes que el mercado de consumo masivo, que es un mercado maduro con márgenes ajustados y ciclos de “auge y caída” que suelen durar tres años.
Un desplome de precios en 2023 provocó una reducción de la inversión para amortizar la caída de facturación. En este escenario, surgió una demanda explosiva y concentrada en la IA, impulsada principalmente por NVIDIA, que ha evolucionado de ser una empresa de GPU a un proveedor de infraestructura completa. La actual “fiebre de la IA” se sostiene sobre las GPU de Centro de Datos de NVIDIA (como la serie H100 o Blackwell), especializadas en cálculos paralelos, cuyo costo oscila entre los 30.000 y 40.000 USD por unidad. NVIDIA ofrece sistemas completos como los DGX, que son servidores “Plug and Play” con 8 o más de estas GPU.
- SK Hynix, líder en HBM, ya tiene prácticamente toda su producción vendida hasta el año 2027.
- Samsung ha cerrado recientemente acuerdos con Nvidia y acelera la producción de HBM, aunque ha manifestado su intención de mantener cierta capacidad para el mercado de consumo.
- Micron anunció el abandono de su marca de consumo (Crucial) para enfocarse en HBM para IA. Están construyendo una nueva fábrica en Japón con una inversión de 9.6 mil millones de USD, que se espera que esté operativa recién para 2026.
¿Quién está acaparando la memoria?
Aunque NVIDIA es el comprador principal de los chips HBM, los usuarios finales de estos productos de infraestructura son los Hyperscales (grandes proveedores de servicios en la nube) como Meta, Microsoft, Google, Oracle y Amazon, así como empresas chinas como Alibaba y Tencent. A esto se suman startups a través de programas como NVIDIA Inception y gobiernos que invierten en “IA Soberana”, como Estados Unidos y Corea del Sur.
NVIDIA se ha consolidado como el eje de la IA gracias a un círculo virtuoso que le proporciona no solo los chips, sino también la plataforma completa para la construcción de «fábricas de IA».
Impacto en consolas y la próxima generación
La escasez de memoria RAM y el redireccionamiento de la producción hacia la IA no solo afectan al mercado de PC, sino que también empiezan a tener consecuencias directas sobre la industria de las consolas. La disponibilidad de componentes clave podría impactar en la producción de las consolas actuales, reduciendo el stock disponible y presionando al alza los precios en determinados mercados.
A mediano plazo, esta situación también condiciona los planes de las compañías para la próxima generación de consolas. Tanto Sony como Microsoft tendrían como objetivo inicial el año 2027 para el lanzamiento de sus nuevos sistemas, pero un escenario prolongado de escasez de memoria y costos elevados podría forzar ajustes en especificaciones, volúmenes de producción o incluso en los tiempos de lanzamiento.
Por otro lado, Valve sigue muy de cerca la evolución del mercado de memorias. La situación impacta directamente en sus planes de hardware, especialmente tras la reciente presentación de su nueva Steam Machine, un producto que depende de un equilibrio delicado entre rendimiento, disponibilidad de componentes y costos. Un mercado de RAM restringido y dominado por la IA podría convertirse en un factor determinante para la viabilidad y el escalado de este tipo de propuestas.
Impacto en notebooks y dispositivos móviles
La escasez de memoria RAM y el aumento sostenido de sus costos también comienzan a repercutir en el mercado de notebooks y dispositivos móviles, dos segmentos especialmente sensibles al precio final. En un contexto de márgenes ajustados, los fabricantes podrían optar por reducir la cantidad de memoria incluida en configuraciones base para mantener valores competitivos.
En el caso de las notebooks, ya se observa una tendencia a revisar configuraciones que en los últimos años se habían consolidado como estándar. Modelos que hoy parten de 16 GB de RAM podrían volver a ofrecer versiones base con 8 GB, especialmente en gamas media y de entrada, trasladando el salto de memoria a opciones más costosas o a modelos orientados a uso profesional.
Una situación similar podría darse en el mercado de smartphones. El encarecimiento de la memoria y la prioridad que la industria está dando a la IA podrían provocar el regreso de configuraciones con 4 GB de RAM en segmentos donde actualmente predominan los 6 u 8 GB. Esto permitiría a los fabricantes sostener precios, aunque a costa de limitar la longevidad y el rendimiento de los dispositivos a mediano plazo.
Al igual que en consolas y PC, estas decisiones no responderían a una regresión tecnológica, sino a un reacomodamiento forzado por la disponibilidad de componentes y los costos de producción. En un escenario donde la memoria se convierte en un recurso cada vez más estratégico, notebooks y celulares vuelven a quedar relegados frente a las prioridades del mercado de Inteligencia Artificial.
Perspectivas:
Lamentablemente, no se prevé una solución significativa a la escasez de memoria RAM para el mercado de consumo antes del año 2030.
