Un informe de Bloomberg asegura que los nuevos dueños de EA proyectan reducir hasta 700 millones de dólares en costos por año para afrontar la deuda generada por la adquisición.
Apenas un día después de que Electronic Arts confirmara oficialmente el cierre de su venta a PIF, Silver Lake y Affinity Partners, comenzaron a conocerse nuevos detalles sobre los planes que tendría el consorcio para la compañía.
De acuerdo con un informe publicado por Bloomberg, los nuevos propietarios apuntan a generar aproximadamente 700 millones de dólares en ahorros anuales, una estrategia que tendría como objetivo fortalecer la rentabilidad de EA y facilitar el pago de la deuda asumida para concretar la adquisición.
La información surge mientras la empresa busca inversores para un paquete de deuda de aproximadamente 15.000 millones de dólares, destinado a financiar parte de la compra de 55.000 millones de dólares anunciada en 2025.
IA, reducción de costos y una posible reestructuración
Según el reporte, una parte importante de esos ahorros provendría de la adopción de herramientas de inteligencia artificial.
Las estimaciones indican que EA espera ahorrar alrededor de 100 millones de dólares por año mediante el uso de IA para asistir en tareas como la programación de videojuegos y la automatización de distintos procesos de desarrollo, reduciendo así los costos operativos.
A esto se sumarían otros 100 millones de dólares derivados de una revisión del catálogo de productos de la compañía, además de 30 millones de dólares correspondientes a gastos que dejarán de existir ahora que Electronic Arts ya no cotiza en bolsa tras convertirse en una empresa privada.
Sin embargo, el informe también menciona otros 170 millones de dólares vinculados a “eficiencias organizacionales” y oportunidades de reducción de costos. Aunque no se brindaron detalles específicos, Bloomberg señala que este tipo de medidas suele incluir despidos dentro de las compañías.
Hasta el momento, Electronic Arts, JPMorgan, Silver Lake, PIF y Affinity Partners no realizaron comentarios sobre esa información.
Battlefield 6 y Skate también forman parte de la estrategia financiera
Otro de los aspectos destacados del informe tiene que ver con el tratamiento contable de los costos de desarrollo de Battlefield 6 y Skate.
Según personas familiarizadas con la operación citadas por Bloomberg, EA considera que los 263 millones de dólares invertidos en investigación y desarrollo de ambos títulos representan un gasto extraordinario, ya que sus versiones actuales ya fueron lanzadas y son jugadas por millones de usuarios.
La compañía estaría utilizando ese tipo de ajustes, conocidos en el sector financiero como «add backs», para presentar una rentabilidad ajustada superior al calcular el EBITDA. Se trata de un mecanismo habitual en operaciones de financiamiento, aunque en algunos casos ha generado debate por el alcance de los gastos que pueden excluirse del cálculo.
De acuerdo con la publicación, Electronic Arts informó un EBITDA cercano a 2.700 millones de dólares para los doce meses finalizados en diciembre. Sin embargo, al incorporar estos ajustes, la cifra ascendería a aproximadamente 3.400 millones de dólares, mejorando la percepción financiera de la empresa frente a potenciales acreedores.
Una deuda mucho mayor tras la adquisición
La agencia Moody’s Ratings estima que, tras completarse la compra, la deuda de Electronic Arts pasará de aproximadamente 1.500 millones a 18.000 millones de dólares, multiplicándose por doce.
Aun así, la calificadora considera que la empresa debería poder administrar ese nivel de endeudamiento gracias a su fuerte generación de flujo de caja y a ingresos que proyecta en torno a 7.500 millones de dólares durante este año.
Por otro lado, el informe también revela cómo se distribuye el aporte de capital entre los nuevos propietarios. PIF realizaría la mayor inversión, con aproximadamente 34.000 millones de dólares, mientras que Silver Lake aportaría 2.000 millones y Affinity Partners unos 400 millones de dólares. Tanto Silver Lake como Affinity Partners tendrían la posibilidad de ampliar su participación accionaria bajo determinadas condiciones.
Finalmente, Bloomberg recuerda que una parte significativa de los ingresos de Electronic Arts continúa dependiendo de sus franquicias deportivas, como EA Sports FC y Madden NFL, aunque también destaca el valor estratégico de sagas como Battlefield y Skate, cuyos millones de jugadores representan un activo clave para el futuro de la compañía.
La información publicada por Bloomberg no fue confirmada oficialmente por Electronic Arts ni por las empresas involucradas en la operación, por lo que varios de estos planes podrían modificarse a medida que avance la nueva gestión.
